移動平均線の基本をわかりやすく解説

次にローソク足と並ぶテクニカルの代表格である移動平均線を見ていきましょう。

移動平均線

移動平均線とは、一定期間における終値の平均を計算し、それを結んでできたグラフのことです。前に示したチャートはジグザグですが、こちらは一定期間ごとの平均を結んだ線なので基本的には滑らかな線を描きます。

その期間は、5日(土日抜きの1週間)、25日(約1か月)、50日(約2か月)、75日(約3か月)、200日など5の倍数を使うのが普通です。

移動平均線は直近の終値から一定期間(5日や25日など)ごとの平均価格を導くため、最新の株価が算入される一方で古い株価は次々に計算から外されます。

これは1営業日が終わると、その最新の1営業日分が移動平均線に加えられますが、最も古い株価は外れるということです。

週足と25日移動平均線と75日移動平均線

上のチャートの場合、実線が25日移動平均線で、赤い点線が75日移動平均線です(縦軸は株価で横軸は1週間ごとの時間)。移動平均線は25日線と75日線が使われやすいです。この移動平均線を使うことで日々の小刻みな動きにとらわれない大まかなトレンドがわかるようになります。

基本的に移動平均線が右肩上がりであれば上昇トレンド、逆に右肩下がりであれば下降トレンドです。しかし、移動平均線は5日線から200日線まである中で、どれをどのように使いこなすかはかなりの経験と技量が必要です。

ただ、中長期的なスタンスで株式を買う際の基本としては、下降トレンドに入っている銘柄について反転を狙って買うより、緩やかな上昇トレンドに入っている銘柄を買ってその上昇トレンドに乗ろうとする方が安全だといわれています。

急激な上昇トレンドは反動として急激な下落にも発展しやすいので、とくに初心者にはおすすめしません。

移動平均線は遅れる

移動平均線の基本的なポイントは三つあります。第一のポイントは、移動平均線は複数の平均株価から導かれるため、実際の株価やローソク足よりも遅れた形で動くということです。

その証拠に株価が上昇トレンドにある19週目以降は移動平均線が、下側から遅れる形で右上がりになっています。

移動平均線と移動平均線の関係

第二のポイントは移動平均線と移動平均線の関係です。その典型がゴールデンクロスです。これは短期の移動平均線が中長期の移動平均線を下から上に抜けることをいいます。上記のチャートだと23週目があてはまります。

一般にゴールデンクロスの組み合わせは5日移動平均線と25日移動平均線、あるいは25日移動平均線と75日移動平均線が使われます。

ゴールデンクロスは上昇局面に入ったと見なされるなど買いシグナルの一つなのですが、このチャートだとゴールデンクロスしてから買うので少し遅い感じです。

またゴールデンクロスが出現したとしてもその後、下落トレンドに入ることも珍しくありませんので絶対視せず参考指標の一つとして見るべきでしょう。

ゴールデンクロスとは逆に、短期の移動平均線が中長期の移動平均線を上から下に抜けることをデッドクロスといいます。上記のチャートでは16週目があてはまります。

デッドクロスは売りシグナルの一種なのですが、ゴールデンクロスが絶対ではないようにデッドクロスもかならずしも悲観すべきとはいえません。

移動平均乖離率

第三のポイントは移動平均乖離率です。乖離とは離れること、すなわち株価と移動平均線との離れ具合によって売買シグナルが見える場合があるのです。

週足と25日移動平均線と75日移動平均線

たとえば、上のチャート8週目付近を見てください。25日移動平均線と75日移動平均線よりもかなり上に離れたところにローソク足があります。

つまり、移動平均線から上に離れたところにローソク足があると、最近の平均から離れすぎ(=買われすぎ)なので近いうちに移動平均線に近づくように株価が下がる公算が大きいということです。

逆に移動平均線よりも下に離れたところにローソク足があると、売られすぎなので近いうちに上がる公算が高まるということです。

移動平均乖離率は数字によって表すことができ、+5%以上はやや買われすぎで、−5%以下はやや売られすぎ、+10%以上となると強めの売りシグナルで、−10%以上は強めの買いシグナルといわれています。

銘柄ごとの最新の移動平均乖離率はネット証券やヤフーファイナンスなどで見ることができますので、よかったら探ってみてください。

このチャートだと移動平均乖離率はある程度的中しているのですが、これもゴールデンクロスと同様に外れることもあるので参考の一つになるにすぎません。

実際、25日移動平均線では下に乖離しているのに、75日移動平均線では上に乖離しているというように、どちらの移動平均線をとるべきか迷う場合も多くあります。

次はテクニカル分析の中でもオシレーター系と呼ばれる分野です。

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