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株式投資のリスク分散法をわかりやすく解説

分けられた卵 全体

株式投資は資金管理が重要

預金は放置が基本です。

預金は1000万円までなら元本が保証されており、さらに金利が小さい以上、たびたびチェックする必要はないからです。

一方、株式は預金と違って価格の変動率が大きいですから、資金管理やリスク対策はかなり重要です。基本は以下のとおりです。

(1)時期に応じた資金管理

⇒証券会社に入金している資金のほとんどをいつもどこかに投資しておかないと「もったいない」「儲ける機会を逃しそうでこわい」と考える方がいます。

確かに地合い(=相場全体の状態・雰囲気)が連続的によいときはそれでよいかもしれませんが、地合いが連続的に悪いと逆に評価損の拡大にもつながってしまいます。

地合いの良し悪しは日経平均株価やマザーズ指数といった数百銘柄の平均値が参考になるよ。

そもそも資金管理の正攻法は地合いがよいときには投資額を増やし、悪いときには投資額を減らすことです。

たとえば入金額が100万円なら、地合いのよいときは80万円以上を投資に費やす一方で、地合いが悪いときには30万円程度を投資する(70万円は証券口座の現金)という形です。

他人(会社や顧客)のお金を運用する投資部門の労働者は一定期間ごとに利益をあげる必要がありますが、個人でやる分にはそういった制約がないので地合いを考えて参戦すればよいというわけです。

地合いが悪いときは取引を控えてチャンスを我慢強く待つことも有力な選択肢なのです。

とくに資金が大きく変動しやすい信用取引では資金を厳しく管理する必要があります。

なお証券口座に現金をそれなりに残しておくと、

  • 株価が多少下がっても大丈夫というゆとりをもてる(=冷静さを保てる)
  • チャンスが発生したときに保有株を売らずにすぐに投資できる
  • 信用取引の損失にポジションの決済ではなく現金で対応できる

といったメリットもあります。

リスクと時期の関係についてはリスクオンとリスクオフという用語が有名です。リスクオンとは、リスクの高い金融商品が好んで買われる状態です。

リスクオフはその逆です。要するにリスクオンは強気(買い優勢・ブル)で、リスクオフは弱気(売り優勢・ベア)なのです。

ちなみにブルとは投資用語で強気を表し、ベアは弱気を表します。

(2)購入時期の分散

⇒たとえば、1000株を買うなら一気に1000株を買うのではなく数回に分けて買えば値動きのリスクを低くすることができます。

自信があるときには一気に買って、自信がないときには少しずつ買うという形でもよいでしょう。これは売るときも似たようなものです。

(3)購入業種の分散

⇒たとえば鉄鋼業界にばかり投資していると、複数の鉄鋼会社に分散して投資していたとしても鉄鋼業界全体に危機が訪れたときに大きな損失を被ってしまいます。

そこで投資する業種を分散させればリスクも分散します。

また、たとえば自動車産業と精密機械産業は異なる業種ですが、どちらも一般的には円安と外需が重視されやすい輸出銘柄なので為替リスクや国際情勢リスクを気にするのなら、輸出銘柄に偏らないことも必要です。

ただし、集中投資した場合はその業種・銘柄だけに関する情報をチェックすればよいのですが、分散投資となるとチェックすべき情報量も増えるのが難点となります。

兼業が究極のリスク分散法?

株式投資そのもののリスクを減らしたいのなら兼業でやることです。

投資一本の本業でいるより他に収入経路がある方が心強いからです。

また、組織に所属して仕事をしていることにはそれだけで社会的な信用があります。

株式投資で成り上がった投資を本業とする方も、いつまでも株一本では進み続けず、金(ゴールド)や不動産などにも投資してリスクを分散させているといわれています。

金の価格はとても安定しているね
安定しすぎているために大儲けは難しいけど、有事の際は資産の退避先として買われやすいよ

学生としてもアルバイトをやって自力で元手を確保した方が社会を知れるよい機会になりますし、お金を大事に扱えるでしょう。

とくにネット時代の株式投資は画面を通じた売買ばかりで大金を投じているというリアリティに欠けるので、仕事を通じてお金の貴重さを感じた方がよいというわけです。


リスクの基本がわかってきたところで、次にポンジ・スキームについて見ていきましょう。

これは詐欺の古典的な手段として有名ですので、ぜひ知っておいてもらいたいです。

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